GORONTALO — PT Andalan Artha Primanusa Tbk menawarkan maksimal 1,67 miliar saham atau setara 25,1% modal disetor dalam penawaran umum perdana di Bursa Efek Indonesia dengan kode emiten ANDA. Harga yang dipatok berada di kisaran Rp158-Rp189 per saham, sehingga perusahaan kontraktor jasa pertambangan ini berpotensi meraup dana hingga Rp316,76 miliar. Nilai finalnya masih bergantung pada harga penawaran yang disepakati.
Perusahaan yang didirikan pada 2014 itu menyediakan layanan dan solusi operasional pertambangan dan telah beroperasi secara komersial lebih dari delapan tahun. Rencana penerbitan saham perdana ANDA tercantum dalam prospektus yang dikutip Kamis (5/11/2026).
Jumlah maksimal 1,67 miliar saham itu setara 25,1% dari total modal disetor dan ditempatkan perseroan. Dengan rentang harga Rp158-Rp189, potensi dana yang dikantongi mencapai Rp316,76 miliar.
Angka pastinya bergantung pada harga final IPO yang akan ditetapkan kemudian. Hingga prospektus diterbitkan, belum ada keterangan mengenai jadwal masa penawaran maupun pencatatan saham di BEI.
Selain saham, ANDA akan menerbitkan 239,43 juta waran seri I atau setara 4,79% dari total saham ditempatkan dan disetor penuh. Setiap tujuh saham baru melekat satu waran.
Waran tersebut dapat dieksekusi pada harga pelaksanaan Rp695. Dari instrumen ini, perseroan berpotensi meraih dana tambahan hingga Rp166,4 miliar jika seluruh waran dilaksanakan.
Andalan tercatat telah beroperasi secara komersial lebih dari delapan tahun. Fokus usahanya adalah layanan dan solusi operasional pertambangan, sektor yang permintaannya bergerak seiring aktivitas produksi batu bara dan mineral nasional.
Bagi investor, penawaran ANDA menyajikan dua instrumen sekaligus: saham induk dengan rentang harga Rp158-Rp189 dan waran seri I berharga pelaksanaan Rp695. Kombinasi keduanya menentukan total dana yang bisa diraih perseroan.
Rentang harga Rp158-Rp189 per saham menempatkan ANDA pada segmen harga lapis kedua di BEI. Besaran dana IPO Rp316,76 miliar tergolong menengah untuk ukuran emiten baru.
Calon pemegang saham perlu menimbang struktur waran, karena rasio satu waran untuk tujuh saham membuat efek dilusi dari pelaksanaan waran relatif terbatas. Harga pelaksanaan Rp695 berada jauh di atas rentang harga IPO, sehingga nilai waran sangat bergantung pada kinerja saham setelah pencatatan.
Prospektus juga belum memerinci peruntukan dana hasil IPO, sehingga pembaca disarankan menelaah dokumen resmi yang tersedia di BEI sebelum mengambil keputusan.